По поводу ограничения размером CD диском (опять таки какого размера, потому что 700МБ всег лишь самый распространенный, а есть 120-850 МБ) но с другой стороны уже и 1ГБ флешек не найти, а разница в цене между 2ГБ и 4ГБ рублей 50, то есть ограничение размера дистрибутива устаревшим носителем получается.
А по поводу долго скачивать из-за низкой скорости:
здесь есть несколько вариантов от испоьзования разичных способов сжатия трафика до кооперации с людьми имеющими более быстрый каналы , что опять таки не аргумент для уменьшения размера сборки